Formation Cycle Risques Taux de Change et Taux d'Intérêt
Objectifs pédagogiques
- Comprendre le marché des changes
- Maîtriser les instruments de couverture
- Définir une politique de gestion du risque de change
- Utiliser les instruments de couverture pour se couvrir contre le risque de change et le risque de taux
- Evaluer le risque de change
- Appliquer les méthodes de couverture et les instruments dérivés pour se prémunir contre le risque de change
- Mettre en oeuvre les outils de gestion du risque de taux
Public cible
- Risk Managers
- Auditeurs internes
- Responsables de trésorerie
- Responsables financiers
- Comptables et Chefs Comptables
- Trésoriers
- Responsables comptables
- Responsables administratifs et financiers
- Contrôleurs de gestion
- Toute personne souhaitant se prémunir contre des risques de change et de taux
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Devis personnaliséProgramme Détaillé
- Acteurs et types de transaction
- Cours au comptant, à terme, opérations de swaps
- Cotation au certain, à l'incertain
- L’organisation du marché des changes
- La cotation des devises au comptant et le calcul des cours à terme
- Facteurs influant les cours
- Interaction avec les taux
- Intérêt du compte en devise
- Payer en devise
- Passer un ordre de change au mieux ou à cours limite
- Contrôler la facturation bancaire
- Sensibilité du résultat aux fluctuations de change
- Suivi de la position de change
- La notion de risque de change et la volatilité des cours de change
- L'approche statique de la mesure du risque, la position de change
- L'approche dynamique de la mesure du risque : la notion de Value at Risk (VaR)
- Illustration : les données VaR
- La couverture au comptant
- Les marchés à terme de contrats de devises : principes de fonctionnement et utilisation des contrats pour la couverture
- Les produits Coface (change négociation et change contrat)
- Les options sur devises :
- principes et positions sur options
- utilisation des options pour la couverture : positions simples, options à prime zéro, options de seconde génération, le terme accumulateur
- sensibilité des options et gestion du risque
- le cas des NDF
- Les swaps de change :
- principes de fonctionnement
- exemple d’utilisation
- intérêts et limites
- Cas pratiques : gérer le risque de change dans un cas concret
- L'identification du risque de taux sur le bilan de l’entreprise
- La maturité et la sensibilité d'un titre
- La duration appliquée à la valeur de l'entreprise
- L’organisation du marché des changes
- La cotation des devises au comptant et le calcul des cours à terme
- Compensation des positions inverses
- Avances en devises
- Achat ou vente à terme, terme à préavis
- Détermination du report (déport)
- Proroger ou anticiper l'échéance
- Les Non Deliverable Forward : devises non transférables
- Options classiques et à barrière, tunnels à prime zéro ou réduite
- Les garanties de change
- Contrats fermes de gré à gré : terme contre terme (Forward-Forward)
- FRA (Forward Rate Agreement)
- swap de taux
- Contrats à terme en marché organisé :
- principes de fonctionnement
- les contrats Euribor
- Instruments conditionnels :
- les options de taux : Cap, Floor, Collar, Option sur FRA
- les options sur contrat à terme
- Cas pratique : gérer le risque de taux d'une entreprise
- Paramètres : couverture de prévisions ou flux certains, durée et % de couverture
- Seuils de couverture par devise
- Utilisation d’un cours "budget"
- Choix entre instruments fermes et options
- Exemples de politiques et procédures
Approche pédagogique
Ressources & Actions
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Perfectionnez vos compétences avec ces formations complémentaires
Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.
Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique
Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.
Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :
- Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
- Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.
Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :
- Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
- Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
- Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.
Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)
Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.
Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.
Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.
Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi
Notre processus est simple et centré sur vos besoins :
- Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
- Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
- Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
- Réalisation de la Formation.
- Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.
Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.
Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.
Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)
Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :
- Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
- Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
- Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
- Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).
Pour trois raisons principales :
- Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
- Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
- Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.
Des questions sur cette formation ?
Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.
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