Afrique Formation
Gestion de la Dette Publique et Financement Souverain

Formation Émission d'Eurobonds et de Sukuk souverains : structuration, placement et gestion des risques

Référence

FP176

Durée

5 jours

Objectifs pédagogiques

  • Comprendre les mécanismes de fonctionnement des Eurobonds et des Sukuk souverains.
  • Maîtriser le cadre juridique, réglementaire et institutionnel applicable aux émissions souveraines.
  • Structurer une émission adaptée aux besoins de financement de l'État.
  • Comprendre les spécificités de la finance islamique et des Sukuk souverains.
  • Préparer efficacement les opérations de placement sur les marchés internationaux.
  • Identifier, évaluer et gérer les principaux risques liés aux émissions souveraines.
  • Assurer un suivi rigoureux des obligations post-émission et des relations avec les investisseurs.
  • Produire un reporting financier conforme aux exigences des marchés internationaux.
  • S'inspirer des meilleures pratiques internationales en matière de gestion de la dette souveraine.
  • Concevoir et piloter une opération complète d'émission d'Eurobonds ou de Sukuk souverains, de la structuration jusqu'à la gestion post-émission.

Public cible

  • Cadres des ministères des Finances, du Budget, de l'Économie et du Trésor
  • Responsables de la gestion de la dette publique
  • Cadres des banques centrales et des agences de gestion de la dette
  • Responsables des marchés financiers et des émissions souveraines
  • Gestionnaires de trésorerie publique
  • Banques d'investissement, établissements financiers et sociétés de gestion d'actifs
  • Conseillers financiers, cabinets d'avocats et consultants spécialisés en marchés de capitaux
  • Autorités de régulation des marchés financiers
  • Institutions financières internationales et banques multilatérales de développement
  • Auditeurs, experts-comptables et spécialistes des normes comptables du secteur public
  • Toute personne impliquée dans la structuration, l'émission, la gestion ou le suivi des instruments de dette souveraine sur les marchés internationaux.

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Programme Détaillé

  • Principes de fonctionnement des marchés internationaux de capitaux
  • Caractéristiques des Eurobonds et des Sukuk souverains
  • Avantages, limites et enjeux stratégiques pour les États
  • Cadres législatifs nationaux et internationaux
  • Gouvernance des émissions souveraines et responsabilités des acteurs
  • Exigences des autorités de marché et des places financières internationales
  • Détermination des besoins de financement et choix de l'instrument
  • Structuration financière, maturité, devise et calendrier d'émission
  • Sélection des banques chefs de file, conseillers et agences de notation
  • Principes de la finance islamique et conformité à la Charia
  • Types de Sukuk (Ijara, Murabaha, Wakala, Musharaka, Istisna, etc.)
  • Création des véhicules ad hoc (SPV) et structuration des actifs sous-jacents
  • Élaboration de la documentation juridique et financière
  • Roadshows, communication avec les investisseurs et marketing de l'émission
  • Techniques de bookbuilding, fixation du prix et allocation des titres
  • Risques de taux d'intérêt, de change, de refinancement et de liquidité
  • Gestion des risques de marché et de crédit
  • Stratégies de couverture et de diversification du portefeuille de dette
  • Suivi des obligations contractuelles et des échéances
  • Communication financière et relations avec les investisseurs
  • Gestion de la réputation et maintien de l'accès aux marchés internationaux
  • Traitement comptable des émissions obligataires et des Sukuk
  • Reporting financier, obligations de transparence et audit
  • Suivi des indicateurs de performance et de soutenabilité de la dette
  • Analyse d'émissions réussies d'Eurobonds et de Sukuk souverains
  • Facteurs clés de succès et enseignements tirés des expériences internationales
  • Gestion des crises de dette et restructuration des émissions souveraines
  • Élaboration d'une stratégie complète d'émission d'un Eurobond ou d'un Sukuk souverain
  • Structuration juridique, financière et opérationnelle de l'opération
  • Simulation du placement, de la gestion des risques et du suivi post-émission

Approche pédagogique

Support Ecrit et Projection
Exposés Interactifs, Podcasts et Vidéos
Brainstorming et Jeux de Rôle
Mises en Situation pour faciliter l'assimilation
Cas Pratiques et Labs inclus pour leur impact opérationnel
Test de Validation des Acquis des Connaissances

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Questions fréquentes

Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.

Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique

Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.

Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :

  1. Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
  2. Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.

Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :

  • Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
  • Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
  • Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.

Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)

Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.

Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.

Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.

Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi

Notre processus est simple et centré sur vos besoins :

  1. Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
  2. Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
  3. Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
  4. Réalisation de la Formation.
  5. Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.

Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.

Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.

Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)

Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :

  • Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
  • Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
  • Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
  • Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).

Pour trois raisons principales :

  1. Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
  2. Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
  3. Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.

Des questions sur cette formation ?

Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.

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